อิทธิพลของข่าวเศรษฐกิจต่อราคาทองคำ

ก่อนที่เราจะค้นหาคำตอบว่าทำไมอิทธิพลของข่าวเศรษฐกิจจึงมีผลต่อราคาทองคำ เราควรมาทำความเข้าใจก่อนว่าทองคำสำคัญต่อเศรษฐกิจอย่างไร การทำความเข้าใจบทบาทของทองคำต่อระบบเศรษฐกิจถือว่าเป็นเรื่องสำคัญต่อทุกคนที่ต้องการลงทุนในโลหะมีค่า ซึ่งจะช่วยให้เราเข้าใจถึงผลกระทบของมันและสิ่งที่ต้องระวัง ทองคำถือว่าเป็นสินทรัพย์ที่สำคัญต่อเศรษฐกิจโลกมาโดยตลอด บทบาทของทองคำที่หน้าที่เป็นสัญลักษณ์แห่งความมั่งคั่งและสินทรัพย์ทางการเงินอันมีค่า และความสำคัญของทองคำได้ขยายไปเกินกว่าแค่เป็นเครื่องประดับอันสวยงามเท่านั้นแต่ยังมีบทบาทสำคัญในเศรษฐกิจมาอย่างยาวนานหลายศตวรรษ แล้วทำไมทองคำจึงมีมูลค่าดังที่กล่าวมาในระบบเศรษฐกิจ

ทำไมทองคำจึงมีความสำคัญต่อเศรษฐกิจ

ความสำคัญของทองคำในอดีต

• ตั้งแต่อดีตจนถึงปัจจุบันทองคำถือว่าเป็นโลหะที่มีค่ามากที่สุด
• ในทางวัฒนธรรมทองคำเป็นสิ่งที่แสดงถึงความมั่งคั่งและอำนาจ ซึ่งมีอยู่ในอารยธรรมของทวีปต่าง ๆ ทั่วโลก 
• ทองคำถูกสร้างเป็นเครื่องประดับ มงกุฎ รวมไปถึงเครื่องประดับอื่น ๆ ที่มีความเกี่ยวข้องกับสถานะทางสังคมและเกียรติยศ
• ตลอดประวัติศาสตร์ของทองคำนั่นถือว่ามีประโยชน์เสมอในทางปฏิบัติ ในอารยธรรมต่าง ๆ ทองคำถูกใช้ประโยชน์ในหลายด้าน ไม่ว่าจะเป็น เงินตรา, การค้า และสิ่งประดิษฐ์ทางศาสนา 
• ทองคำทำหน้าที่แสดงเสถียรภาพทางการเงินของแต่ละประเทศโดยก่อนที่จะมีการพิมพ์เงินกระดาษได้จะต้องมีการนำทองคำมาค้ำ เพื่อป้องกันการเกิดเงินเฟ้อรวมไปถึงปัญหาเศรษฐกิจต่าง ๆ ที่จะตามมา

ความสำคัญของทองคำในปัจจุบัน

• ทองคำถูกใช้แสดงถึงความมั่นคงทางเศรษฐกิจของแต่ละประเทศ จึงทำให้ธนาคารกลางทั่วโลกต่างต้องการเข้าซื้อทองคำเป็นจำนวนมาก เพื่อป้องกันการเกิดปัญหาทางเศรษฐกิจต่าง ๆ ที่เคยเกิดขึ้นในอดีต ซึ่งช่วยดึงดูดนักลงทุนเข้ามาในประเทศได้เป็นอย่างดี
• ทองคำถูกใช้เป็นเครื่องประดับแสดงถึงความมั่งคั่งในสังคม
• ทองคำถูกซื้อเก็บไว้เพื่อเป็นการเพิ่มมูลค่าที่สามารถเอาชนะเงินเฟ้อได้อยู่เสมอ
• เป็นทางเลือกการลงทุนที่มีความปลอดภัยมากที่สุด

บทบาทของทองคำต่อภาวะเศรษฐกิจ

ทองคำเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัยชนะเงินเฟ้อ

• ไม่ว่าในช่วงเวลาไหนก็ตามที่มีความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจเกิดขึ้น ทองคำก็มักจะเป็นทางเลือกแรกในการสร้างความมั่นคงทางเศรษฐกิจจนทั่วโลกต่างยอมรับว่าทองคำเป็นสินทรัพย์ที่มีความปลอดภัย
• ในฐานะที่เป็นสินทรัพย์ที่สามารถจับต้องได้ จึงทำให้เกิดความรู้สึกถึงความปลอดภัยและความมั่นคงซึ่งมีความจำเป็นอย่างมากในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจถดถอย
• การลงทุนกับทองคำในช่วงที่ภาวะเศรษฐกิจถดถอยหรือวิกฤตเศรษฐกิจอื่น ๆ ก็เพื่อป้องกันความเสี่ยงที่เกิดอัตราเงินเฟ้อเพิ่มมากขึ้น
• มูลค่าของสกุลเงินที่เป็นกระดาษเมื่อเทียบกับมูลค่าของทองคำแล้วดูเหมือนว่ามูลค่าของทองคำมีแนวโน้มที่จะคงอยู่หรือเพิ่มขึ้นในช่วงที่อัตราเงินเฟ้อสูง ทำให้ทองคำเป็นตัวเลือกที่น่าสนใจสำหรับนักลงทุนเสมอเพื่อป้องกันความมั่นคงทางเศรษฐกิจของพวกเขา

ความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจส่งผลต่อราคาทองคำ

ในอดีตที่ผ่านมาเราจะพบว่าราคาทองคำมักจะมีราคาพุ่งสูงขึ้นในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจมีความไม่แน่นอน 

ตัวอย่างเช่น 

• ปี 1980 ราคาทองคำพุ่งแตะระดับสูงสุดทำสถิติใหม่เนื่องจากเกิดการแทรกแซงของโซเวียตในอัฟกานิสถาน
• ปี 2003 ราคาทองคำพุ่งสูงขึ้นเนื่องจากนักลงทุนทำการเข้าซื้อทองคำเพื่อเพิ่มความปลอดภัยจากความเสี่ยงในพอร์ตการลงทุน
• ปี 2006 ทองคำราคาพุ่งสูงสุดอีกครั้ง เมื่อค่าเงินดอลลาร์เกิดอ่อนค่าลงเนื่องจากความตึงเครียดจากการสร้างนิวเคลียร์ของอิหร่าน
• ปี 2008 ทำกำไรสูงสุดได้ภายในวันเดียวเนื่องจากปัญหาความวุ่นวายในตลาดหุ้น ซึ่งเป็นช่วงเริ่มต้นของวิกฤตทางการเงินโลก
• ราคาทองคำสูงขึ้นต่อเนื่องมานานหลายทศวรรษ เช่น หากคุณซื้อทองคำ 1 กรัมในปี 1970 จะราคา 0.50 ปอนด์ เมื่อเทียบกับมูลค่าปัจจุบันประมาณ 50 ปอนด์
• ทองคำเป็นทางเลือกการลงทุนที่ดีเนื่องจากราคามีแนวโน้มที่จะเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง
• มูลค่าของสกุลเงินกระดาษมีแนวโน้มที่จะลดลงเมื่อเวลาผ่านไป เนื่องจากอัตราเงินเฟ้อทำให้กำลังซื้อของสกุลเงินลดลง อีกทั้งอัตราเงินเฟ้อที่สูงจะทำให้สกุลเงินกระดาษอ่อนตัวลงเมื่อเทียบกับสกุลเงินอื่น และค่าความเสื่อมของสกุลเงินเนื่องจากเรามีอัตราแลกเปลี่ยนสกุลเงินกับสกุลเงินอื่นที่สะท้อนให้เห็นมูลค่าของสกุลเงิน ซึ่งเป็นภาพสะท้อนความมั่นคงทางเศรษฐกิจ

อิทธิพลของธนาคารกลางต่อราคาทองคำ

ความต้องการทองคำของธนาคารกลาง

• ปัจจัยสำคัญอีกประการที่กำหนดราคาและความต้องการของทองคำ ก็คือ ธนาคารกลางทั่วโลกเข้าซื้อทองคำ
• การถือครองทองคำของธนาคารกลางมีอิทธิพลอย่างมากต่อตลาดโลกและความเชื่อมั่นของนักลงทุนที่มีต่อโลหะมีค่านี้
• การใช้ทองคำเป็นทุนสำรองของธนาคารกลางได้ส่งผลต่อราคาและความต้องการของทองคำ
• จากการรายงานแนวโน้มความต้องการทองคำของสภาทองคำโลก ได้กล่าวว่า ในไตรมาสที่ 3 ของปี 2023 ทองคำมีความต้องการสูงเป็นประวัติการณ์และในไตรมาสที่ 2 ความต้องการก็ยังสูงกว่าค่าเฉลี่ยของความต้องการทองคำในระยะยาว 
• ในปี 2023 ธนาคารกลางเข้าซื้อทองคำสุทธิ 800 ตัน มีปริมาณสูงกว่าในปี 2022 ถึง 14% ทำให้ราคาทองคำสูงขึ้น 12% โดยเฉลี่ยถือว่าเป็นสถิติใหม่ในช่วงสามไตรมาสแรก

ธนาคารกลางกับความเชื่อมั่นในทองคำ

• เมื่อธนาคารกลางได้ถือครองทองคำเพิ่มขึ้น จึงเป็นการส่งสัญญาณไปยังตลาดว่าพวกเขามีความมั่นใจต่อทองคำ ซึ่งนำไปสู่ความต้องการที่เพิ่มขึ้นจากนักลงทุนและส่งผลให้ราคาทองคำสูงขึ้นในเวลาต่อมา
• เมื่อธนาคารกลางได้ทำการขายทุนสำรองอย่างทองคำออกไป ซึ่งทำให้ตลาดมีทองคำเพิ่มมากขึ้นซึ่งก็ส่งผลให้ราคาทองคำลดลงได้เช่นกัน

อย่างไรก็ตามผู้เชี่ยวชาญไม่เชื่อว่าธนาคารกลางจะหยุดซื้อทองคำในเร็วๆ นี้ ขณะนี้มีการคาดการณ์ว่าธนาคารต่างๆ จะมีการเข้าซื้อทองคำสูงถึง 175 ตัน เพิ่มขึ้นจากเดิมที่วางแผนไว้ว่าจะซื้อแค่เพียง 103 ตัน และดูเหมือนว่าเทรนด์จะยังดำเนินต่อไป

บทบาทของทองคำในการค้าระหว่างประเทศและทุนสำรองสกุลเงิน

• ทองคำมีบทบาทสำคัญในการทำธุรกรรมทางการค้าระหว่างประเทศตั้งแต่อดีตจนถึงปัจจุบัน โดยถือว่าเป็นสกุลเงินที่ได้รับการยอมรับในระดับสากล
• ทำให้การค้าระหว่างประเทศเกิดความราบรื่นช่วยลดความซับซ้อนในการแปลงสกุลเงิน
• เนื่องจากราคาทองคำเป็นราคาสากล ที่จะช่วยลดความเสี่ยงที่เกิดจากความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยนสกุลเงิน มูลค่าสกุลเงินจะสามารถลดลงได้เมื่อเทียบกับสกุลเงินอื่น 
• มีความมั่นคงโดยทองคำช่วยรักษาความเชื่อมั่นในสกุลเงินของประเทศได้และช่วยสร้างความเชื่อมั่นในช่วงเวลาที่เกิดวิกฤติทางการเงิน

เศรษฐกิจโลกส่งผลต่อแนวโน้มตลาดทองคำ

แนวโน้มของตลาดทองคำทั่วโลกจะได้รับผลกระทบจาก

• ความผันผวนของอุปสงค์และอุปทาน
• ความตึงเครียดทางการเมืองระหว่างประเทศเนื่องด้วยปัญหาทางภูมิศาสตร์
• อัตราเงินเฟ้อ
• นโยบายของธนาคารกลาง ซึ่งธนาคารกลางที่สำคัญก็คือ เฟดธนาคารกลางของสหรัฐอเมริกา

นอกจากที่กล่าวมาด้านบนแล้วยังมีนักลงทุนรายใหญ่และรายย่อยที่มีส่วนได้ส่วนเสียจากข้อมูลเชิงลึกที่เกี่ยวกับเศรษฐกิจของโลกที่พวกเขาจะใช้ข้อมูลเหล่านี้ในการตัดสินใจกับการลงทุนได้อย่างแม่นยำขึ้น

ความเสี่ยงในการลงทุนกับทองคำ

ในภาพเศรษฐกิจทองคำถือเป็นสินทรัพย์ปลอดภัยมานานแล้ว แต่ในความเป็นจริงทองคำเป็นสินทรัพย์เสี่ยงหรือไม่ 

• หากเทียบกับการลงทุนอื่นๆ ราคาทองคำก็สามารถเกิดผันผวนได้เช่นกันขึ้นอยู่กับสภาวะตลาดและความเชื่อมั่นของนักลงทุน
• สิ่งที่นักลงทุนต้องตระหนักเสมอเกี่ยวกับทองคำ ทองคำเป็นสินทรัพย์ที่ไม่ได้สร้างรายได้หรือเงินปันผลที่มาในรูปแบบของจำนวนเงินที่จ่ายให้กับนักลงทุนเป็นประจำ
• มูลค่าของทองคำถูกมองว่าเป็นการลงทุนระยะยาวโดยราคามีแนวโน้มที่จะเพิ่มขึ้นเมื่อเวลาผ่านไป
• ทองคำเป็นทรัพย์สินและความมั่นคงที่สามารถจับต้องได้และยังใช้เป็นสมบัติของครอบครัวส่งต่อไปยังรุ่นต่อรุ่นได้ ทองคำยังถือว่าเป็นรูปแบบการออมที่ดีเยี่ยมอีกด้วย
• เมื่อเทียบกับหุ้นและสกุลเงินดิจิทัล ทองคำเป็นการลงทุนที่ค่อนข้างมีเสถียรภาพ
• นักลงทุนเพียงไม่กี่รายมองว่าทองคำเป็นสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยง
• ช่วยเพิ่มความมั่นคงหากมีทองคำกระจายอยู่ในพอร์ตลงทุน

ทำไมข่าวเศรษฐกิจจึงมีอิทธิพลต่อราคาทองคำ

จากที่ได้กล่าวมาข้างต้นทั้งหมดเราจะเห็นได้ว่าทองคำมีความสำคัญอย่างมากต่อเศรษฐกิจโลกไม่ว่าด้านใด และเหตุผลที่ข่าวเศรษฐกิจมีผลต่อราคาทองคำ ก็คือ

• ทองคำจัดว่าเป็นสินทรัพย์ทางเศรษฐกิจ ซึ่งเป็นทางเลือกในการลงทุนที่สำคัญของนักลงทุน เช่นเดียวกับ หุ้น, สกุลเงินดิจิทัล หรือ น้ำมัน
• ทองคำเป็นสินทรัพย์ที่มีความปลอดภัยสูงและมีความเสี่ยงต่ำจึงเป็นทางเลือกอันดับแรกของนักลงทุนเมื่อมีข่าวเศรษฐกิจที่ไม่ดีออกมาส่งผลให้ราคาทองคำสูงขึ้นในทันที
• ทองคำมีปริมาณจำกัดและมีขั้นตอนยุ่งยากในการผลิต หากมีข่าวที่ส่งสัญญาณถึงภาวะเศรษฐกิจถดถอยส่งผลให้ทองคำมีความต้องการสูงขึ้นมาทันที จึงทำให้มีปริมาณทองคำสนองความต้องการถืออย่างจำกัด
• มูลค่าของทองคำมีความน่าเชื่อถือในระดับสากลที่สามารถแลกเปลี่ยนเป็นเงินสกุลต่าง ๆ ได้ทันที หากเกิดข่าวในทางที่ดีของเศรษฐกิจก็จะทำให้เกิดการเทขายทองคำเพื่อลงทุนในช่องทางอื่น ๆ ที่สามารถจ่ายเงินประจำได้ซึ่งเป็นจุดที่ทองคำไม่สามารถทำได้
• การรายงานข่าวราคาทองคำจะอยู่ในหมวดของข่าวเศรษฐกิจ และอยู่ในหมวดหมู่ข่าวประจำวัน หากมีการรายงานข่าวราคาทองคำขึ้นก็จะเกิดอุปทานหมู่ในการเข้าซื้อทองคำส่งผลให้ราคาทองทำขึ้นได้เช่นกัน
• อิทธิพลของเศรษฐกิจอเมริกา เนื่องจากสหรัฐอเมริกาผู้นำเศรษฐกิจโลกในหลาย ๆ ด้าน หากเกิดข่าวไม่ดีต่อเศรษฐกิจของอเมริกาก็จะส่งผลต่อค่าเงินดอลลาร์ ซึ่งจะทำให้นักลงทุนหันมาลงทุนในทองคำและทำให้ราคาทองคำสูงขึ้น

ข่าวเศรษฐกิจที่ส่งผลต่อราคาทองคำ 

สำหรับเทรดเดอร์ที่เทรดทองคำในตลาด Forex ควรติดตามข่าวเศรษฐกิจที่สำคัญดังต่อไปนี้

• Unemployment Rate เป็นขาวเกี่ยวกับอัตราการว่างงาน จัดได้ว่าเป็นข่าวแรงที่สามารถสร้างความผันผวนให้กับราคาทองคำได้
• GDP มีชื่อภาษาไทยว่า ดัชนีชี้วัดผลิตภัณฑ์มวลรวมของประเทศ ซึ่งเป็นข่าวที่สะท้อนให้เห็นถึงการใช้จ่ายเงินของคนในประเทศอเมริกาที่เป็นตลาดเศรษฐกิจโลกที่สำคัญ ถ้า GDP เพิ่มแสดงว่าเศรษฐกิจดีราคาทองคำจะปรับตัวลงแต่ถ้าลดลงก็จะส่งผลให้ราคาทองคำปรับตัวขึ้นเนื่องจากเศรษฐกิจเริ่มไม่ดี
• CPI ดัชนีราคาผู้บริโภค เป็นข่าวที่สะท้อนให้เห็นอัตราเงินเฟ้อของอเมริกาซึ่งมีผลต่อการขึ้นลงของอัตราดอกเบี้ยที่มีผลต่อราคาทองคำ
• Interest Rate อัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางอเมริกาหรือเฟดมีผลอย่างมากต่อราคาทองคำในเวลานี้ หากอัตราดอกเบี้ยเพิ่มขึ้นราคาทองคำก็จะพุ่งสูงขึ้นด้วยเพราะว่าเป็นการสะท้อนว่าเศรษฐกิจไม่ดีเกิดอัตราเงินเฟ้อสูง แต่ถ้ามีการลดอัตราดอกเบี้ยลงราคาทองคำก็จะลงด้วยเนื่องจากอัตราเงินเฟ้ออยู่ในระดับที่ควบคุมได้ส่งผลให้มีการลงทุนมากขึ้นเศรษฐกิจดีขึ้นนั่นเอง
• NFP (Non-Farm Payrolls) ตัวเลขการจ้างงานนอกภาคการเกษตร ถ้ามีค่าเป็นบวกอัตราการจ้างงานเพิ่มขึ้นเศรษฐกิจดีแสดงว่าราคาทองคำจะลดลง แต่ถ้าเป็นลบแสดงว่ามีการจ้างงานลดลงเศรษฐกิจถดถอยราคาทองคำก็จะเพิ่มขึ้น

บทสรุป

ทองคำถือว่าเป็นสินทรัพย์ทางเศรษฐกิจที่สำคัญและมีบทบาทต่าง ๆ ในการค้าระดับโลก ไม่ว่าจะเป็นสกุลเงินสากล เป็นทุนสำรองระหว่างประเทศได้ เป็นสินทรัพย์ที่สามารถจับต้องได้ และเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัยเนื่องจากได้รับการยอมรับว่ามีมูลค่าตั้งแต่อดีตจนถึงปัจจุบัน อีกทั้งยังมีมูลค่าเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องจนสามารถชนะอัตราเงินเฟ้อได้ จึงทำให้ทองคำเป็นทางเลือกการลงทุนที่สำคัญในทางเศรษฐกิจ ในปัจจุบันนักลงทุนกลุ่มสำคัญที่กำหนดราคาทองคำได้ ก็คือ ธนาคารกลางของประเทศต่าง ๆ ทั่วโลกจนเกิดอุปทานหมู่เพิ่มความต้องการในทองคำ จากที่กล่าวมาทั้งหมดจะเห็นได้ว่าทองคำมีความสำคัญอย่างมากต่อเศรษฐกิจ ดังนั้น ไม่ว่าข่าวเศรษฐกิจโลกจะไปในทิศทางใดก็จะมีผลต่อราคาทองคำเสมอ