บทคัดย่อ
- คนไทยนิยมเทรดทองคำในรูปแบบเทรด Gold Spot (CFD) ข้อดีคือสภาพคล่องสูงและเป็นสินทรัพย์ปลอดภัย (Safe Haven) แต่ก็ผันผวนสูงไม่เบาแถมไม่มีเงินปันผลเหมือนหุ้น
- ปัจจัยหลักที่คนไทยชอบเทรดทองมาจากเหตุผลเชิงจิตวิทยา เช่น ความเชื่อฝังใจว่าทองคือของมีค่า, อิทธิพลทางสังคม (FOMO) และการลุ้นทำกำไรเร็วจาก Leverage
- ปัจจัยขับเคลื่อนราคาที่เป็นสากล ได้แก่ นโยบายการเงินของสหรัฐฯ (ค่าเงิน USD และดอกเบี้ย), ความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจ (ภาวะสงคราม) และกลไกอุปสงค์-อุปทาน
ถ้าพูดถึงการเทรดสินทรัพย์ในประเทศไทยแล้ว มันมีความหลากหลายมากๆ ทั้งเทรด Forex, เทรดหุ้น หรือแม้แต่เทรดทองคำ แต่ก็ปฏิเสธไม่ได้เลยว่าคนไทยนิยมเทรดทองคำมากที่สุด…ว่าแต่ทำไมคนไทยนิยมเทรดทองคำมากกว่าสินทรัพย์อื่นๆ นะ? ลองไปหาคำตอบในบทความนี้กันครับ
คนไทยนิยมเทรดทองแบบไหน?
- โอเค คนไทยชอบเทรดทองคำก็จริงแต่นิยมเทรดแบบไหนมากที่สุดนะ? คำตอบก็คือเทรดทองในโบรกเกอร์ Forex หรือเทรดแบบ CFD หรือ Gold Spot นั่นเอง (ไม่เหมือนกับ Future)
- เหตุผลหลักๆ เลยคือมันซื้อขายง่าย ทำกำไร/ขาดทุน ง่ายเหมือนกัน แถมเปลี่ยนเป็นเงินก็ง่าย ไม่ต้องถือทองคำแท่งไว้กับตัว
- หลักฐานเบื้องต้นที่พิสูจน์ว่าคนไทยนิยมเทรดทองคำ ก็ลองพิมพ์คำว่าเทรดทองใน Facebook ดูสิครับคุณจะเจอกลุ่มเฉพาะสำหรับการเทรดทองซึ่งมีสมาชิกไม่น้อยเลย (กลุ่มใหญ่ไม่มีต่ำกว่า 30k สมาชิก)
จำนวนสมาชิกกลุ่มเทรดทองคำใน Facebook ของไทย มีจำนวนสมาชิกไม่ต่ำกว่า 50K แสดงถึงความนิยมในการเทรดทองคำของคนไทย
ข้อดี-ข้อเสียในการเทรดทองคำ
ทีนี้ เรามาดูข้อดี-ข้อเสียในการเทรดทองคำกันบ้าง เพื่อให้เกิดความตระหนักรู้รอบด้านเกี่ยวกับการเทรดทองคำ XAU ครับ
ข้อดีในการเทรดทอง
- สภาพคล่องสูง (High Liquidity) การเทรดทองคำแบบ CFD เป็นตลาดที่มีขนาดใหญ่มาก ทำให้สามารถซื้อขายได้ง่ายและรวดเร็วเกือบ 24 ชั่วโมง
- เป็นสินทรัพย์ปลอดภัย เมื่อเกิดวิกฤตเศรษฐกิจหรือสงคราม นักลงทุนมักจะย้ายเงินมาถือทองคำและหลักการนี้ใช้เหมือนกันทั่วโลก
- นักลงทุนหรือเทรดเดอร์จะใช้ทองคำในกระจายความเสี่ยงในพอร์ตตัวเองเพราะราคาทองคำมักจะไม่เคลื่อนไหวไปในทิศทางเดียวกับหุ้นทำให้พอร์ตมีความสมดุลขึ้น
- ปัจจัยในการขับเคลื่อนราคาทองคำค่อนข้างโปร่งใส เข้าใจง่ายและมีความเป็นสากลสูงมาก ทุกคนทั่วโลกยอมรับตรงกัน เดี๋ยวเราจะขยายความเพิ่มในหัวข้อถัดๆ ไป
ข้อเสียในการเทรดทองคำ
- ความผันผวนสูง สืบเนื่องมาจากที่ตลาด CFD มีการซื้อขายกันทั่วโลก + ปัจจัยรอบด้านที่ขับเคลื่อนราคาทองคำ ทำให้ราคาทองคำสามารถเปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็วและรุนแรงในเวลาอันสั้น (ก็มีทั้งกำไรและขาดทุน)
- ทองคำเป็นสินทรัพย์ที่มูลค่าในตัวจะเพิ่มหรือลดตามปัจจัยภายนอกเท่านั้น มันไม่มีการจ่ายเงินปันผลเหมือนการลงทุนในหุ้นหรือ ETFs
- ความเสี่ยงจากเลเวอเรจ(Leverage) นี่คือสิ่งที่ดูเหมือนจะเป็นโอกาสแต่มันก็เป็นดาบสองคมที่เทรดเดอร์คนไหนใช้มันอย่างไม่ระมัดระวังก็อาจทำให้ขาดทุนมหาศาลได้อย่างรวดเร็ว
ข้อดีในการเทรดทองจะเป็นในคุณสมบัติของทองคำที่แสดงออกมาในตลาดอย่างแท้จริง ต่างกับข้อเสียที่ผสมกันระหว่างคุณสมบัติของทองคำและความเสี่ยงจากเครื่องมือเทรดไปด้วย เช่น การจ่ายปันผล, Leverage
5 เหตุผลที่คนไทยนิยมเทรดทองคำในเชิงจิตวิทยา
เราจะมาดูเหตุผลที่คนไทยชอบเทรดทองคำในเชิงจิตวิทยากันบ้าง เพราะเหตุผลเชิงเทคนิคมันก็คือข้อดีที่ได้กล่าวไปแล้วในตอนต้นนั่นเอง
- ความเชื่อที่ว่า ทอง = ของมีค่า: คนไทยเติบโตมากับการเห็นทองคำเป็น “ของมีค่าที่แท้จริง” เพราะถูกใช้ไปในพิธีการหรือเทศกาลต่างๆ เยอะ จึงรู้สึกเหมือนทองคำเป็นสินทรัพย์ที่มีมูลค่าแท้จริงมากกว่าสินทรัพย์ที่มีแค่ตัวเลข
- ผลลัพธ์จาก Leverage: แน่นอนว่าการเทรดทองคำแบบ CFD คือการใช้ Leverage ในการช่วยเทรด ซึ่งเราจะเห็นได้เลยว่ามันทำให้เงินก้อนเล็กทำกำไรได้เกินเท่าตัว แต่ขาดทุนหมดเกลี้ยงได้เหมือนกัน
- อิทธิพลทางสังคม: เมื่อคนๆ หนึ่งเห็นอีกคนสามารถเทรดทองคำได้กำไรมากมายแน่นอนว่าตัวเขาก็อยากจะทำตามด้วย รวมถึงการกำเนิด Influencer สายเทรดมากมาย จนหลายคนถ้าไม่เทรดก็รู้สึกเหมือนพลาดอะไรไป (FOMO)
- โอกาสจากความผันผวน: เอาจริงๆ ทุกๆ การลงทุนมีความเสี่ยงและมีความผันผวนในตัวมันเอง แต่ทองคำจะมีความผันผวนที่บ่อยกว่าสินทรัพย์อื่นเป็นพิเศษ ทำให้คนไทยหลายคนคิดว่านี่คือโอกาสทำกำไรมากกว่าจะมองถึงความเสี่ยง
- คิดไปเองว่ามองเกมขาด: เทรดเดอร์รายย่อยจำนวนมากรู้สึกว่าทองคำ “คาดเดาง่าย” ว่าการเทรดสินทรัพย์อื่นๆ โดยเชื่อว่าแค่ตามข่าวใหญ่ๆ (เช่น สงคราม, FED ขึ้นดอกเบี้ย) ก็พอ ซึ่งเป็นความรู้สึกที่ทำให้ตัดสินใจเทรดได้ง่ายกว่า
จากทั้ง 5 ข้อนี้ เชื่อว่า ปัจจัยที่มีอิทธิพลมากที่สุดคือผลลัพธ์จาก Leverage + อิทธิพลทางสังคม เมื่อเห็นบางคนได้กำไรเยอะจากการเทรดทอง หลายคนก็ทำตามกันไป เมื่อไม่ทำก็จะรู้สึกเหมือนพลาดของดี
ปัจจัยขับเคลื่อนราคาทองคำ
อย่างที่ได้บอกไปก่อนหน้าว่าเราจะมาเจาะลึกเรื่องนี้กันโดยเฉพาะในเมื่อเรารู้แล้วว่าทำไมคนไทยชอบเทรดทองคำกันมาก เราก็ควรจะรู้ด้วยว่าสาเหตุอะไรบ้างที่ทำให้ราคาทองคำขึ้น-ลงได้
1. นโยบายการเงินและค่าเงิน USD
- ราคาทองคำหลักๆ แล้วจะสัมพันธ์กับค่าเงิน USDและค่าเงิน USD ก็มีปัจจัยมาจากนโยบายการเงินของ FED หรือธนาคารกลางสหรัฐอีกทีหนึ่ง
- เมื่อ FED มีนโยบายปรับอัตราดอกเบี้ย ค่าเงิน USD ก็เปลี่ยน ราคาทองคำก็เปลี่ยนด้วย เช่น
- Fed ประกาศขึ้นอัตราดอกเบี้ย > การฝากเงินดอลลาร์ให้ผลตอบแทน (ดอกเบี้ย) น่าสนใจกว่า > คนเทขายทองคำไปถือเงิน USD > ราคาทองจึงลดลง
2. ความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจ
- เราเกิดมาในยุคที่คนมองทองคำเป็นที่หลบภัย(Safe Haven) ในยามที่โลกเกิดความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจหรือวิกฤตภูมิรัฐศาสตร์ ซึ่งเรื่องนี้มันเริ่มต้นมาอย่างยาวนานมากแล้ว (ในอนาคตอาจจะเปลี่ยนก็ไม่แน่)
- ตัวอย่างเช่น เมื่อเกิดภาวะสงคราม เศรษฐกิจก็แย่ไปด้วย คนก็เริ่มคิดแล้วว่าถ้าระบบการเงินมันล่มลง ธนบัตรหรือเงิน Fiat มันยังจะมีค่าอีกหรอ? คนก็เลยหันไปหาทองคำที่มีมูลค่ามาแต่เดิมดีกว่า ราคาของทองคำก็เลยเปลี่ยนไปตามสภาวะแบบนี้
3. อุปสงค์และอุปทาน
- 2 ข้อที่ผ่านมาเราพูดถึงเรื่องนโยบายการเงิน ความผันผวนจากเศรษฐกิจและสงคราม ทั้งหมดนั้นมันเป็นซับเซ็ตหนึ่งของสิ่งที่เรียกว่า “อุปสงค์-อุปทาน”
- อุปสงค์ (Demand) = ความต้องการซื้อ ถ้าอุปสงค์เพิ่มราคาทองจะสูงขึ้น เพราะเกิดภาวะ “คนแย่งกันซื้อ”
- อุปทาน (Supply) = ความต้องการขายหรือปริมาณของที่มี ราคาทองก็ปรับตามปริมาณทองที่ออกมาสู่ตลาด
- ที่ราคาเราเห็นราคาทองคำมันพุ่งสูงขึ้นมาตลอดก็เพราะอุปทาน (ปริมาณ) มันโตไม่ทันอุปสงค์โดยเฉพาะจากธนาคารกลางและนักลงทุน
- ยิ่งมีข่าวจากนโยบายการเงิน(ลดดอกเบี้ย) หรือภาวะสงครามก็ยิ่งทำให้อุปสงค์เพิ่มขึ้นมากนั่นเอง แต่ถ้าสถานการณ์ผ่อนคลายลงคนเริ่มหันไปหาสินทรัพย์อื่น อุปสงค์ก็จะลดลง ราคาก็ปรับลงเหมือนที่เจอมาตอนเดือน ตุลาคมนั่นเอง
ในก้อนใหญ่ที่เรียกว่า “อุปสงค์–อุปทาน” นั้น ก็มีปัจจัยย่อยที่ส่งผลต่อมัน เช่น สงคราม, อัตราดอกเบี้ยของ FED และปัจจัยอื่นๆ อีกที่ไม่ได้กล่าว เช่น สินทรัพย์ทดแทนอย่าง BTC ทั้งหมดส่งผลต่อ ความต้องการถือทองคำและจะส่งผลต่อราคาทองคำต่อไป
วิดีโอเกี่ยวกับทองคำเป็น Safe Haven
ในเมื่อความสงสัยยังไม่เคลียร์ วิดีโอนี้จะอธิบายถึงสาเหตุที่ทองคำกลายเป็นสินทรัพย์ที่มีมูลค่าสูงและเป็นที่ต้องการทั่วโลก โดยตั้งคำถามว่าทำไมทองคำถึงเป็นแร่ราคาแพง?, เป็นทุนสำรองระหว่างประเทศ? และเป็นสินทรัพย์ปลอดภัย (Safe Haven)?
- คุณสมบัติทางกายภาพของทองคำ (นาทีที่ 01:04)
- การวิวัฒนาการสู่ระบบการเงิน (นาทีที่ 01:59)
- สาเหตุที่ทองคำเป็น “Safe Haven” (นาทีที่ 03:15)
- 4 ปัจจัยหลักที่ขับเคลื่อนราคา (นาทีที่ 04:11)
- ความแตกต่างสำคัญระหว่าง “ทองคำ” กับ “เพชร” (08:43)
สรุป
มันก็มีเหตุผลทั้งทางด้านเทคนิคและจิตวิทยาว่าทำไมคนไทยถึงนิยมเทรดทองคำกันอย่างมาก แต่การรู้สาเหตุเหล่านี้ก็ไม่สำคัญเท่ากับการรู้จักทองคำที่แท้จริง รู้จักปัจจัยที่ทำให้ราคามันขับเคลื่อนไปได้ ตรงนี้แหละคือแก่นแท้ของการเทรดทองคำ ซึ่งก็มีเทรดเดอร์ไม่น้อยที่เข้าใจส่วนนี้และเทรดทองคำแบบไม่ต้องตามกระแสหรือเทรดเพราะมันทำกำไรได้เยอะ
อ้างอิง
- เทรดทองในโบรกเกอร์ Forex: forexthai.in.th/forex-brokers-review/
- Gold Spot: forexthai.in.th/gold-spot/
- Gold Future: forexthai.in.th/gold-futures/